Teknik Analiz Nedir?

Teknik analiz (TA), geçmişteki fiyat aksiyon ve hacim verilerine dayanan gelecekteki piyasa hareketlerini tahmin etmeyi hedefleyen bir analiz çeşididir. Teknik analiz, genel olarak bütün finansal piyasalardaki stoklara ve diğer varlıklara geniş bir şekilde uygulanır. Kripto para piyasalarındaki ticaretin önemli bir bileşenidir. Kripto para kullanıcılarının merak ettiği ve analistlerin sıklıkla başvurduğu yöntemlerden birisi olan Teknik analizi bu yazımızda sizlere detaylı bir şekilde anlatacağız.

Herhangi bir varlığın fiyatı etrafında birçok faktörü baz alan temel analizin yanı sıra, teknik analiz tarihsel bir fiyat aksiyonuna odaklanır. Bu sebepten ötürü, herhangi bir varlığın fiyat dalgalarını ve hacim verisini araştırmak için Teknik analiz kullanılır. Alım-satım yapan kişiler fırsatları ve eğilimleri belirlemek için bu analizden yardım alır.

Teknik Analiz’in tarihine baktığımızda 17.yy’a kadar dayandığını görüyoruz. 17.yy’da Amsterdam’da ilkel bir çeşit olarak ortaya çıkarken, 18.yy’da Doğu Asya ülkelerinden Japonya’da görülmüştür. İlkellikten modernliğe geçişte ise Charles Dow büyük önem taşır. The Wall Street Journal’ın kurucusu olan Charles Dow, piyasaların ve varlıkların bölünerek incelenebilecek eğilime sahip olduğunu keşfeden ilk kişiydi. Çalışmaları sonucunda Dow teorisi meydana geldi ve teknik analizdeki gelişmelere ön ayak oldu.

Geçmişte manuel olarak hesaplansa da teknolojinin gelişimi ile birlikte teknik analiz yaygın bir hale geldi ve birçok trader için önemli araçlardan biri oldu.

Teknik analiz nasıl çalışır?

Teknik analizin çalışma prensibi yukarıda da belirttiğimiz gibi, bir varlığın hali hazırdaki fiyatı ve önceki fiyatlarının incelenmesi şeklinde gerçekleşir. Teknik analiz, arz ve talep piyasa güçlerinin analizi olduğu gibi piyasadaki hakim olan duyguların temsili şeklindedir. Bu duygular korku ve daha fazla kazanma duygularıyla yakından ilişkilidir.

Teknik analiz, likidite ve yüksek hacimli normal koşullarda güvenli ve daha etkili olarak kabul edilir. Hacim bakımından yüksek olan pazarlar, fiyat manipülasyonu ve ters köşe edebilecek sinyaller yaratabilecek ve bu şekilde teknik analizi fayda etmeyen bir duruma sokabilecek dış etkenlere karşı çok daha dayanıklıdır.

Fiyatların incelenmesi ve uygun fırsatların yakalanması için traderlar gösterge adı verilen çeşitli grafik araçlarını kullanır. Bazı durumlarda teknik analiz göstergeleri hatalı olabileceğinden dolayı traderların bazıları birden fazla göstergeden destek alırlar.

Teknik Analiz Göstergeleri

Teknik analiz yaparken traderlar, piyasalarda kullanmak üzere farklı gösterge ve metriklerden yararlanır. Bu göstergeler arasında basit hareketli ortalamalar (SMA) en çok tercih edilen ve tanınan örneklerden birisidir. Detaylı bilgi için “Teknik Analizde Kullanılan 3 Gösterge” yazımıza göz atabilirsiniz.

Basit hareketli ortalamalar (SMA), belli bir süre içerisinde herhangi bir varlığın kapanış fiyatlarına göre hesaplanmaktadır. Üstel hareketli ortalama (EMA), son kapanış fiyatları ile eski fiyatlamaların oranlarına ağırlık veren SMA’nin değiştirilmiş bir çeşididir.

Bir diğer yaygın olarak kullanılan gösterge ise Göreceli Güç Endeksi (RSI)’dir. RSI, hareketli ortalamalardan farklı olarak, matematiksel formüller ve daha önceden tanımlanan aralıklar içinde bulunan veriyi üretir. Göreceli güç endeksi, değer aralığı bakımından 0 ila 100 arasındadır.

Bollinger Bantları (BB) göstergesi, hareketli ortalama çizgisinin etrafındaki iki yanal bant ile oluşur. Piyasa oynaklığını ve aşırı alım-satım koşullarını belirlemek için kullanılır.

Temel Analiz ile Farkı Nedir?

Teknik analizin baz aldığı temel, piyasa fiyatlarının belli bir varlık dahilindeki bütün temel faktörleri yansıtmasına dayanmaktadır. Teknik Analiz yaklaşımının yanı sıra tarihsel fiyat verilerini ve hacimlere odaklanan Temel Analiz, nitel faktörlere daha fazla önem verir.

Özetle anlatmak gerekirse Temel analiz, herhangi bir varlığın gelecekteki performansının yalnızca tarihsel verilerden daha farklı faktörlere bağlı olduğunu düşünür. Temel analiz, piyasa rekabeti, büyüme oranları, şirket itibarı ve yönetimi gibi bir işletmenin ya da varlığın içsel değerini tahmin etmek için kullanılır.

Teknik analizin önemli avantajlarından birisi de bir araştırma yöntemi türü olan kantitatif verilere dayanır şekilde olmasıdır. Bu sebepten ötürü, fiyat tarihinin objektif bir şekilde araştırılması için sağlam bir zemin hazırlar ve temel analizdeki nitel yaklaşımlarla oluşan tahminlerin bazılarını ortadan kaldırır.